Kepler Cheuvreux nostaa Kongsberg Gruppenin suosituksen tasolle pidä ja korottaa tavoitehinnan 340 Norjan kruunuun. Osake nousee samalla kun muut eurooppalaiset puolustusosakkeet liikkuvat alaspäin.
Kepler Cheuvreux on nostanut suosituksensa norjalaiselle puolustusyhtiö Kongsberg Gruppenille tasolta vähennä tasolle pidä ja korottanut tavoitehinnan 340 Norjan kruunuun aiemmasta 280 kruunusta. Osake nousi maanantaina 1,5 prosenttia ja kehittyi siten vahvemmin kuin muut eurooppalaiset puolustusosakkeet, jotka liikkuivat pikemminkin alaspäin.
Analyysitalo odottaa yli 30 prosentin vuotuista liikevaihdon kasvua vuosina 2025–2029 sekä yli 16 prosentin liikevoittomarginaaleja. Samalla Kepler varoittaa, että kassaa, sijoitetun pääoman tuottoa ja vapaata kassavirtaa tukevat kestämättömän suuret asiakasennakot, ja book-to-bill-suhteen normalisoituminen muodostaa suurimman riskin.
Samana päivänä Pareto Securities arvioi, että markkina hinnoittelee Euroopan puolustusteollisuuden tilapäisenä nousuna, kun taas Pareto näkee alkamassa noin 20 vuotta kestävän uudelleenteollistumissyklin, jossa vuotuinen kasvu on 15 prosenttia vuoteen 2030 asti.
Korotettu suositus ja tavoitehinta ovat osakkeelle myönteinen signaali lyhyellä aikavälillä, mutta Keplerin varoitus ennakkomaksuista ja tilauskertymästä tarkoittaa, että nousuvara on ehdollinen. Kokonaisuutena viesti on siksi varovaisen myönteinen.
Perustuu raportointiin lähteistä:
|
Tarkastele liittyviä instrumentteja
Katso MarketMatessa instrumentteja, jotka liittyvät kohteeseen Kongsberg Gruppen.
Aiheeseen liittyvät artikkelit
|
