EFN Finansmagasinet antaa Alfa Lavalille ostosuosituksen ja viittaa ennätyssuureen tilauskantaan, rakenteelliseen kasvuun sekä näyttöjä antaneeseen taitavaan johtoon.
EFN Finansmagasinetin Gabriel Isskander suosittelee Alfa Lavalin osakkeen ostamista. Taustalla ovat ennätyssuuri tilauskanta, rakenteellisesti kasvavat loppumarkkinat sekä johto, jolla on vahva näyttö omistaja-arvon luomisesta.
Vuoden 2026 toisella neljänneksellä tilauskertymä kasvoi 35 prosenttia ennätykselliseen 22,2 miljardiin kruunuun, lähes 20 prosenttia yli analyytikoiden odotusten. Tilauskanta nousi 53,5 miljardiin kruunuun, mikä tarjoaa hyvän näkyvyyden vuosien 2026 ja 2027 myyntiin. Liikevaihto kasvoi 8 prosenttia 18,1 miljardiin.
Kannattavuus oli heikompi: oikaistu ebita kasvoi vain 2 prosenttia 3,07 miljardiin, ja marginaali laski 17,0 prosenttiin heikomman myyntimixin ja kustannusinflaation painamana.
Osakkeella käydään kauppaa noin 16,5-kertaisella vuoden 2027 ev/ebita-kertoimella, mikä on alle viiden vuoden keskiarvon, noin 17,5:n. Velkaantuneisuus on hallittavissa, nettovelan ollessa 12,5 miljardia.
Ennätyssuuri tilauskanta ja kasvava huoltoliiketoiminta tukevat tuloskasvun jatkumista, mikä puhuu osakkeen myönteisen kehityksen puolesta. Marginaalipaine tarkoittaa kuitenkin, että arvostus jättää vain rajallisesti tilaa pettymyksille.
Perustuu raportointiin lähteistä:
|
Tarkastele liittyviä instrumentteja
Katso MarketMatessa instrumentteja, jotka liittyvät kohteeseen Alfa Laval.
Aiheeseen liittyvät artikkelit
|
