UBS on laskenut hygieniayhtiö Essityn suosituksen osta-tasolta myy-tasolle ja pudottanut tavoitehinnan 235 kruunuun aiemmasta 280 kruunusta. Osake laskee muuten nousevassa Tukholman pörssissä.
Sveitsiläinen suurpankki UBS arvioi, että Essity on siirtymässä uuteen kustannusinflaation sykliin, joka painaa orgaanisen kasvun konsernin yli 3 prosentin tavoitteen alapuolelle vuoden 2026 jälkipuoliskolla ja vuonna 2027. Pankin arvion mukaan yhtiö ei pysty kompensoimaan kohonneita kustannuksia hinnankorotuksilla, minkä odotetaan painavan liikevoittomarginaalia 2,3 prosenttiyksikköä toisella vuosipuoliskolla. UBS varoittaa myös, että Consumer Tissue -liiketoiminnan eriyttäminen voi muodostua monimutkaiseksi ja siihen liittyy negatiivisten synergiavaikutusten riski. Essityn osake, joka nousi kesällä Cevianin noustua yhtiön toiseksi suurimmaksi omistajaksi, on torstaina OMXS30-indeksin häntäpäässä. UBS:n 235 kruunun tavoitehinta on noin 15 prosenttia keskiviikon päätöskurssin alapuolella, mikä viittaa merkittävään laskuvaraan. Suosituksen lasku heijastaa huolta sekä marginaalipaineista että rakenteellisista haasteista, mikä kokonaisuutena viittaa negatiiviseen sentimenttiin osakkeessa lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä.
Perustuu raportointiin lähteistä:
|
Tarkastele liittyviä instrumentteja
Katso MarketMatessa instrumentteja, jotka liittyvät kohteeseen Essity.
Aiheeseen liittyvät artikkelit
|
