Simple Moving Average, tai liukuva keskiarvo on suosittu ja helppo tapa määrittää, onko arvopaperilla nouseva vai laskeva trendi. Pitkän aikavälin trendiä mitataan usein MA(200)-arvolla, eli viimeisten 200 päivän keskiarvolla. Strategiana on ostaa, kun kurssi on MA(200):n yläpuolella, ja myydä, kun se on alapuolella. Tämä sopii pitkäaikaisiin osakesijoituksiin, sillä se auttaa tunnistamaan päätrendin ja tasoittamaan lyhytaikaisia kurssivaihteluita.
Swingtraderin ja daytraderin kannattaa huomioida MA(200):n tukitasot ja vastustasot, sillä arvopaperit ja indeksit reagoivat usein näihin tasoihin. Ostajat puolustavat hintaa tukitasolla, ja myyjät aktivoituvat vastustasolla. Koska monet muutkin markkinoilla tarkkailevat näitä tasoja, ne voivat tarjota kaupankäyntimahdollisuuksia.
Ostosignaali annetaan, kun hinta ylittää liukuvan keskiarvon ylöspäin, ja myyntisignaali, kun hinta rikkoo liukuvan keskiarvon alaspäin.
Kaavio:
OMXSPI -päivittäinen kaavio sisältäen MA(200)
Ne, jotka reagoivat MA(200):n myyntisignaaliin maaliskuussa 2020 ja ostivat uudelleen kesäkuussa, säästivät paljon volatiliteettia indeksissä ja saivat nauttia +49 %:n noususta tammikuun 2022 myyntisignaaliin asti.
Mitä lyhyempi aikaväli analyytikko asettaa MA:lle, sitä enemmän indikaattori vaihtelee. Lyhyen aikavälin trendiä kutsutaan usein MA(50):ksi, ja se tarkoittaa, että viimeiset 50 kaupankäyntisessiota tasataan yhdeksi viivaksi. Kun arvopaperi on tämän viivan yläpuolella, lyhyen aikavälin trendi on positiivinen, ja kun arvopaperi on viivan alapuolella, lyhyen aikavälin trendi on negatiivinen.
MA voidaan tietenkin asettaa arvoon, jonka analyytikko katsoo sopivimmaksi, ja tavalliset asetukset ovat 5, 10 ja 20 päivän liukuva keskiarvo, ja nämä lyhyemmät aikavälit sopivat parhaiten päiväkauppaan tai swing-kauppaan.
Golden Cross & Death Cross
Monet käyttävät myös keskiarvoja itsessään tunnistamaan trendin ja tuottamaan siten ostos- tai myyntisignaaleja markkinoilla. Kun lyhyen aikavälin keskiarvo ylittää pitkän aikavälin keskiarvon, syntyy ostos- ja myyntisignaaleja. Esimerkiksi jos MA(50) rikkoo MA(200) alhaalta, syntyy ostosignaali. Tätä signaalia kutsutaan ”kultaiseksi ristiksi”, ja se on ilmaisu, jota media ottaa ajoittain mielellään käyttöön. Jos MA(50) sen sijaan ylittää MA(200) ylhäältä, syntyy myyntisignaali, jota kutsutaan ”kuolemanristiksi”. Tämä tarkoittaa, että trendin muutos voi olla lähellä, ja se on myös ilmaus, jota media julkaisee ajoittain kiinnittääkseen lukijan huomion artikkeliin.
Graf:
S&P 500 -päivittäinen kaavio, jossa punaisella on merkitty ”kuoleman risti” ja vihreällä ”kultaisen ristin”.
Liukuvat keskiarvot voidaan tietysti asettaa myös lyhyemmille aikaväleille, mikä sopii päiväkauppaan, jolloin MA(10) tai MA(20) voidaan asettaa suhteessa MA(50):een. Päiväkauppiaalle voi olla mielenkiintoista tutkia näitä liukuvia keskiarvoja lyhyemmillä aikaväleillä kuin päiväkauppakaavioilla, ja indikaattorit sopivat hyvin trendien, osto- ja myyntisignaalien tunnistamiseen esimerkiksi 1 tunnin kaavioissa.
Yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) ja eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) ero
Jotkut käyttävät mieluummin eksponentiaalista liukuvaa keskiarvoa (EMA) perinteisemmän liukuvan keskiarvon (SMA tai MA) sijaan. Kumpikaan vaihtoehto ei ole oikea tai väärä, mutta ero on siinä, että eksponentiaalinen liukuva keskiarvo ottaa paremmin huomioon viimeisimmän hinnan ja reagoi siten nopeammin trendin muutoksiin, minkä vuoksi se voi olla paremmin sopiva kaupankäyntiin.
Esimerkki yksinkertainen liukuva keskiarvo
Laskeakseen 10 päivän liukuvan keskiarvon, MA(10), lasketaan yhteen viimeisten 10 kaupankäyntipäivän päätöskurssit ja jaetaan jaksojen lukumäärällä, 10. Vanhemmat tiedot korvataan uusilla tiedoilla ajan kuluessa, ja prosessi jatkuu loputtomiin. Oletetaan, että osakkeella on ollut seuraavat päätöskurssit viimeisten 10 kaupankäyntipäivän aikana: 13, 11, 12, 10, 10, 9, 11, 12, 11, 15.
Kaava SMA:lle:
SMA = (A1+A2+A3+A4…+An)/n
A = Sulkemishinta ajanjaksolle 1,2,3 jne.
n= Ajanjaksojen lukumäärä
SMA(10) = (13+11+12+10+10+9+11+12+11+15)/ 10
SMA = 11,4
Esimerkki EMA:
Exponential moving average (EMA) ottaa sen sijaan enemmän huomioon viimeisimmät tiedot, minkä ansiosta keskiarvo voi reagoida nopeammin trendin muutoksiin. Kuten SMA:n laskennassa, oletamme tässäkin samat aikasarjat ja 10 päivää.
Kaava EMA:lle:
EMA = Hinta(t) x k +EMA(y) x (1-k)
Missä
t = Nykyinen hinta
y= eilinen hinta
N= EMA:n päivien lukumäärä
K = 2/(N+1)
Luku 2 johtuu siitä, että tämä on yleensä käytetyin tasoituskerroin EMA:n laskemisessa.
EMA(10) = 13 x (2/(10+1)) + 11 x 1-((2/(10-1)
EMA = 10,92
Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo reagoi siten nopeammin uusiin
hintamuutoksiin kuin perinteinen liukuva keskiarvo.
Kaavio:
DAX-päivittäiskaavio SMA(10) vs EMA(10). Kuten kaaviosta näkyy, EMA reagoi nopeammin kuin
SMA.
