ETF-tilastot: 19 näkemystä, jotka sinun on tiedettävä vuonna 2025

Exchange Traded Funds (ETF) on mullistanut tavan, jolla sekä yksityiset että institutionaaliset sijoittajat rakentavat salkkujaan. Mutta miten nämä suositut sijoitusvälineet toimivat, ja millaisia suuntauksia on odotettavissa? Tässä artikkelissa esittelemme 19 keskeistä näkemystä ETF-markkinoista vuonna 2025.

ETF-tilastoja koskevat keskeiset seikat

1. Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ovat nopeasti kasvavat markkinat. Maailmanlaajuisesti ETF-markkinat ovat kasvaneet 20 prosenttia vuodessa vuodesta 2019 lähtien (Invesco, 2024).
2. Kustannustehokkuus on keskeinen etu. ETF:ien keskimääräinen vuosipalkkio on 0,51 %, kun perinteisten rahastojen vuosipalkkio on 1,01 % (CNBC, 2024).
3. 75 % ETF-altistuksesta Euroopassa on osakkeisiin sijoittavissa ETF:issä (Refinitiv, 2024).
4. Sijoittajat suosivat passiivista hallinnointia. 98 % ETF-sijoituksista Euroopassa seuraa indeksejä (Morningstar, 2024).
5. Yhdysvallat hallitsee ETF-markkinoita. Lähes 70 % kaikista maailman ETF-rahastoista on listattu yhdysvaltalaisiin pörsseihin (J.P Morgan, 2024).
6. ETF:t tarjoavat ainutlaatuista hajautusta. Yksi ETF voi tarjota altistumisen tuhansille eri osakkeille tai joukkovelkakirjoille.

Mikä on ETF?

Pörssilistattu rahasto (Exchange Traded Fund, ETF) on sijoitusrahasto, jolla käydään kauppaa pörssissä osakkeiden tapaan. ETF-rahastoissa yhdistyvät rahastojen ja osakkeiden edut:

• Rahastot: hajautus ja pääsy laajoille markkinoille.
• Osakkeet: Nopea kaupankäynti ja helppo likviditeetti.

ETF:t on suunniteltu seuraamaan tiettyä indeksiä, kuten S&P 500:aa tai DAX:ää. Sijoittamalla yhteen ETF:ään voit saada altistumisen sadoille tai jopa tuhansille eri varoille, mikä tekee niistä joustavan ja kustannustehokkaan sijoitustuotteen.

ETF-rahastot ovat suosittuja sekä yksityisten että institutionaalisten sijoittajien keskuudessa niiden avoimuuden, alhaisen palkkion ja kaupankäyntiaikana tapahtuvan ostamisen ja myymisen helppouden ansiosta.

Viisi suurinta yhteissijoitusyritysten ETF:ää

Seuraavassa on luettelo viidestä suurimmasta UCITS ETF:stä hallinnoitujen varojen perusteella vuonna 2025. Kukin rahasto edustaa ainutlaatuista strategiaa, eikä saman rahaston eri valuuttamääräisiä versioita ole otettu mukaan:

1. iShares Core S&P 500 UCITS ETF (UCITS ETF)
   • Kuvaus: Tämä ETF seuraa S&P 500 -indeksiä ja tarjoaa altistumisen 500 johtavalle yhdysvaltalaiselle yritykselle.
2. Vanguard S&P 500 UCITS ETF.
   • Kuvaus: Tämä ETF jäljittelee S&P 500 -indeksiä ja tarjoaa sijoittajille pääsyn laajaan valikoimaan merkittäviä yhdysvaltalaisia yrityksiä.
3. Invesco S&P 500 UCITS ETF.
   • Kuvaus: Tämä ETF tarjoaa kustannustehokkaan altistumisen S&P 500 -indeksille, joka sisältää suuria yhdysvaltalaisia yrityksiä.
4. iShares Core MSCI World UCITS ETF (iShares Core MSCI World UCITS ETF)
   • Kuvaus: Rahasto seuraa MSCI World -indeksiä ja tarjoaa globaalin altistumisen suurille ja keskisuurille yhtiöille kehittyneillä markkinoilla.
5. iShares MSCI USA ESG Enhanced UCITS ETF -rahasto.
   • Kuvaus: Tämä ETF keskittyy yhdysvaltalaisiin yhtiöihin, joilla on vahvat sosiaaliset, ympäristöön liittyvät ja hallinnolliset ominaisuudet (ESG).

Nämä ETF:t tarjoavat sijoittajille monipuolisen altistumisen eri markkinoille ja strategioihin, mikä voi olla hyödyllistä sekä aloitteleville että kokeneille sijoittajille.

Miksi ETF-rahastot kukoistavat Euroopassa mutta eivät Ruotsissa?

Vaikka ETF-markkinat kukoistavat Euroopassa, niiden suosio Ruotsissa on vielä suhteellisen alhainen. Seuraavassa on joitakin näkemyksiä, jotka valaisevat tätä:

• Maailmanlaajuinen kasvu: Vuosina 2014-2024 eurooppalaisten ETF:ien hallinnoitavat varat kasvoivat yli 400 prosenttia (Euroopan keskuspankki, 2025).
• Markkinarakenne: Euroopan 3 800 ETF:stä 2 100 eli yli 50 prosenttia kaikista eurooppalaisista ETF:istä on listattu saksalaisessa Xetra-pörssissä, mikä tarkoittaa, että monilla ruotsalaisilla sijoittajilla voi olla logistisia esteitä kaupankäynnissä, vaikka useimmat verkkomeklarit ovat avanneet pääsyn. Useimmat ETF-rahastot on kuitenkin hinnoiteltu muissa valuutoissa kuin Ruotsin kruunuissa (Xetra, 2024 ja J.P. Morgan, 2024).

Kaiken kaikkiaan nämä luvut osoittavat, että ETF-rahastoilla on potentiaalia kasvaa myös Suomessa, mutta ne tarvitsevat enemmän tietoisuutta ja helpompaa saatavuutta ruotsalaisten välittäjien kautta, jotta ne saavuttaisivat täyden potentiaalinsa.

Monista eduistaan huolimatta ETF:t eivät ole Pohjoismaissa yhtä suosittuja kuin muualla Euroopassa tai Yhdysvalloissa. Yksi tärkeä syy on pohjoismainen korkealuokkainen eläkejärjestelmä, jossa perinteiset rahastot ovat hallitsevassa asemassa.

Monet ihmiset Pohjoismaissa ovat tottuneet sijoittamaan rahastoihin eläkesäästöjensä kautta, mikä on luonut vahvan luottamuksen näihin tuotteisiin.

Lisäksi ETF-rahastoja koskevan tiedon ja koulutuksen puute on vaikuttanut siihen, että monet sijoittajat eivät ole tietoisia niiden eduista. Monet pohjoismaiset verkkovälittäjät keskittyvät edelleen enemmän perinteisiin rahastoihin ja osakkeisiin, joten ETF:t saavat vähemmän näkyvyyttä näillä alustoilla.

Onko ETF-rahastoilla tulevaisuutta Ruotsissa?

Kyllä, on selviä merkkejä siitä, että ETF:t ovat kasvattamassa suosiotaan myös Pohjoismaissa. Esimerkiksi ruotsalaisten ETF-omistajien määrä kasvoi 15 prosenttia vuonna 2024, ja yhä useammat sijoittajat alkavat tunnistaa ETF:ien tarjoamat alhaiset palkkiot ja joustavuuden. EU:n säädökset, kuten yhteissijoitusyritykset, ovat myös tehneet suomalaisten sijoittajien kannalta helpommaksi ja turvallisemmaksi käydä kauppaa ETF-rahastoilla muista Euroopan maista.

Lisäksi suomalaiset verkkovälittäjät ovat alkaneet tarjota laajempaa valikoimaa ETF-rahastoja, mikä tekee niistä helpommin keskivertosijoittajan ulottuvilla. Jos tämä suuntaus jatkuu, ETF:istä voi odottaa tulevan yhä tärkeämpi väline suomalaisille säästäjille ja sijoittajille.

Yhteissijoitusyrityksiä koskeva sääntely ja sen vaikutus suomalaisiin sijoittajiin

Ruotsalaisille sijoittajille tarjottavien ETF-rahastojen on usein täytettävä yhteissijoitusyrityksiä (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities, UCITS) koskevan sääntelyn vaatimukset. Tällä EU:n asetuksella varmistetaan, että rahastot täyttävät tiukat hajauttamista, avoimuutta ja sijoittajansuojaa koskevat vaatimukset. UCITS-sertifioidut ETF-rahastot tarjoavat sijoittajille lisäturvaa, sillä sääntelyviranomaiset valvovat niitä tarkasti.

Tämän vuoksi suomalaiset sijoittajat eivät voi helposti käydä kauppaa yhdysvaltalaisilla ETF-rahastoilla verkkovälittäjien kautta, sillä ne eivät aina täytä UCITS-vaatimuksia. Tämä rajoittaa joidenkin suosittujen yhdysvaltalaisten tuotteiden saatavuutta ja on saanut monet suomalaiset sijoittajat keskittymään sen sijaan eurooppalaisiin vaihtoehtoihin. Tämä on johtanut myös Euroopassa tarjottavien ETF-rahastojen määrän kasvuun.

Lisäksi suurin osa Euroopassa kaupankäynnin kohteena olevista ETF-rahastoista on listattu saksalaisessa Xetra-pörssissä. Xetra on yksi Euroopan johtavista ETF-rahastojen kauppapaikoista, ja se tarjoaa laajan valikoiman UCITS-standardien mukaisia tuotteita. Ruotsalaisille sijoittajille tämä tarkoittaa, että he voivat löytää laajan valikoiman ETF-rahastoja, joiden laatu ja likviditeetti ovat korkeatasoisia.

Yhteissijoitusyrityksiä koskeva kehys on vaikuttanut merkittävästi Euroopan ETF-markkinoiden muotoutumiseen. EU otti sen käyttöön luodakseen standardin sijoitusrahastoille ja varmistaakseen sijoittajansuojan.

Tärkeää: Aktiivisen ja passiivisen hallinnoinnin ero

Tärkeä ero sijoittamisessa on valinta aktiivisen ja passiivisen hallinnoinnin välillä. Aktiivisella hallinnoinnilla tarkoitetaan sitä, että rahastonhoitajat pyrkivät aktiivisesti tuottamaan indeksiä paremmin tekemällä strategisia arvopaperivalintoja.

Passiivisessa hallinnoinnissa taas pyritään seuraamaan indeksin kehitystä ja minimoimaan kustannukset.

Aktiivisen hallinnoinnin edut ja haitat

• Edut:
  • Mahdollisuus tuottaa markkinoita paremmin taitavalla sijoittamisella.
  • Sopeutuminen markkinoiden muutoksiin.
• Haitat:
  • Korkeammat hallinnointipalkkiot.
  • Vaikea tuottaa markkinoita paremmin pitkällä aikavälillä.

Passiivisen hallinnoinnin edut ja haitat

• Edut:
  • Alhaiset palkkiot.
  • Yksinkertaisuus ja avoimuus.
  • Vakaa tuotto, joka heijastaa markkinoita.
• Haitat:
  • Rajoitettu joustavuus markkinoiden muutoksiin sopeutumisessa.

Aktiivista ja passiivista hallinnointia koskevat tilastot

• 26,7 prosenttia kaikista rahastosijoituksista on passiivisia sijoituksia. Tähän sisältyvät sekä perinteiset rahastot että pörssilistatut rahastot (Morningstar, 2024).
• 98 % kaikista ETF-sijoituksista Euroopassa on passiivisesti hallinnoituja, ja ne seuraavat indeksejä, kuten S&P 500 tai MSCI World (Morningstar, 2024).
• Ainoastaan 29 prosenttia aktiivisesti hallinnoiduista rahastoista onnistui tuottamaan paremmin kuin vastaavat indeksit 10 vuoden aikana (Morningstar, 2024).
• Kustannuserot: Aktiivisesti hoidettujen rahastojen keskimääräinen vuosipalkkio on 1,5 %, kun passiivisesti hoidettujen ETF-rahastojen vuosipalkkio on 0,10 % (Charles Schwab, 2024).
• Aktiivisesti hoidetut ETF:t ovat 36 % halvempia kuin aktiivisesti hoidetut perinteiset rahastot (Morningstar, 2024).

Mikä on ETP?

ETP (”Exchange Traded Product”, pörssilistattu tuote) on yhteisnimitys erilaisille pörssilistatuille tuotteille, mukaan lukien ETF:t, ETN:t (Exchange Traded Notes, pörssilistatut joukkovelkakirjat) ja ETC:t (Exchange Traded Commodities, pörssilistatut hyödykkeet). ETP:t ovat ETF:ien tavoin pörssissä kaupankäynnin kohteena ja tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden altistua eri markkinoille ja omaisuusluokkiin. Viidellä suosituimmalla ETP:llä Euroopassa on kulta kohde-etuutena (ETFGI, 2024).

Miten ETP:t ja ETF:t ovat samanlaisia?

1. Kaupankäynti: Sekä ETP:itä että ETF:iä voidaan ostaa ja myydä reaaliaikaisesti pörssissä.
2. Läpinäkyvyys: Päivittäinen näkyvyys tuotteen kohde-etuutena oleviin varoihin.
3. Joustavuus: Mahdollisuus sijoittaa monenlaisiin omaisuuseriin, kuten osakkeisiin, hyödykkeisiin ja joukkovelkakirjoihin.

ETP:iden ja ETF:ien erot

ETF:t ovat yleensä indeksirahastoja, jotka seuraavat tiettyä markkinaindeksiä, kun taas ETP:t sisältävät pääasiassa viputuotteita. Tämä tarkoittaa, että ETP:t voivat olla monimutkaisempia ja vaativat syvällisempää riski- ja tuottodynamiikan ymmärtämistä.

Marketmate vertailee laajaa valikoimaa ETP:itä. Alustamme kautta voit tutustua eri vaihtoehtoihin ja löytää tuotteet, jotka sopivat parhaiten sijoitustavoitteisiisi ja riskinsietokykyyn. Työkalujemme avulla voit helposti vertailla maksuja, tuottoja ja muita keskeisiä tekijöitä.

Vinkkejä ETF-rahastoihin sijoittamiseen

1. Määrittele tavoitteesi
   • Haluatko pitkän aikavälin kasvua vai tarvitsetko tulonlähteen? ETF-rahastot tarjoavat erilaisia indeksejä ja varoja.
2. Analysoi maksut
   • Korkeat palkkiot heikentävät tuottojasi pitkällä aikavälillä. Vaikka ETF-rahastot ovat kustannustehokkaampia kuin vastaavat perinteiset rahastot, sinun tulisi valita edullisia ETF-rahastoja tuottojen maksimoimiseksi.
3. Hajauta
   • Hajauta sijoituksesi eri sektoreille, omaisuusluokkiin ja maantieteellisille alueille.
4. Seuraa verosääntöjä
   • Suomessa ETF-rahastojen tuottoja verotetaan samalla tavalla kuin muitakin rahastoja, sekä myyntivoittoveron että osinkoveron osalta. Katso lisätietoja Ruotsin veroviraston verkkosivuilta.

Päätelmä

ETF:t tarjoavat nykyaikaisen ja joustavan ratkaisun sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa salkkunsa edullisesti. Ne sopivat yksinkertaisuutensa ja avoimuutensa ansiosta sekä aloitteleville että kokeneille sijoittajille.

Tutustu ETP-mahdollisuuksiin Marketmaten työkalujen avulla ja vie sijoittamisesi seuraavalle tasolle! Vieraile koulutussivullamme saadaksesi lisää tietoa.