SB1 Markets aloittaa Saabin seurannan neutraalilla suosituksella ja näkee parempia ostotilaisuuksia puolustusalan alihankkijoissa Mildefissä ja Invisiossa.
SB1 Markets on aloittanut puolustusjätti Saabin seurannan neutraalilla suosituksella ja 650 kruunun tavoitehinnalla, mikä vastaa vain hieman yli 1 prosentin nousuvaraa. Euroopan asevarustelu on kasvattanut Saabin tilauskannan yhtiön historian suurimmaksi, mutta osakkeen arvostus on EV/ebitillä mitattuna 28 kertaa tulos, mikä on 65 prosenttia yli kymmenen vuoden keskiarvon ja 41 prosenttia yli eurooppalaisten kilpailijoiden. Suuret tulevat tilaukset ovat siksi pikemminkin välttämättömiä arvostuksen perustelemiseksi kuin positiivisia katalyyttejä.
SB1 näkee parempia ostotilaisuuksia alihankkijoiden joukossa. Mildef, joka toimittaa kestävää IT-laitteistoa puolustusteollisuudelle, saa ostosuosituksen 272 kruunun tavoitehinnalla, ja sitä pidetään yhtenä Euroopan nopeimmin kasvavista puolustusyhtiöistä. Myös kuulonsuojaimia ja viestintäjärjestelmiä myyvä Invisio saa ostosuosituksen 315 kruunun tavoitehinnalla. Arvostus on lähellä kymmenen vuoden pohjatasoja, vaikka myynti on kasvanut 30 prosenttia vuodessa vuodesta 2021 lähtien.
Saabin kannalta viesti näyttäytyy neutraalina: arvostus jättää vain rajallisesti tilaa positiivisille yllätyksille, mikä vaimentaa lyhyen aikavälin kurssinousuvaraa ennätyksellisestä tilauskannasta huolimatta. Mildefin ja Invisioin kohdalla kuva on myönteisempi, sillä perusteettomat alennukset ja tulevat raportit voivat käynnistää uudelleenarvostuksen ja tukea osakekursseja.
Perustuu raportointiin lähteistä:
|
Tarkastele liittyviä instrumentteja
Katso MarketMatessa instrumentteja, jotka liittyvät kohteeseen Saab.
Aiheeseen liittyvät artikkelit
|
