RSI:n (Relative Strenght Index) tavoin Stochastic on momentum-oskillaattori, joka tuottaa arvon välillä 0 ja 100 määrittääkseen arvopaperin nykyisen sijainnin. Ero näiden välillä on se, että RSI mittaa liikkeen nopeutta tai voimakkuutta, kun taas Stochastic mittaa hinnan sijainnin suhteessa aiempiin hintaliikkeisiin.
Taso yli 80 tarkoittaa, että arvopaperi on yliostettu, kun taas taso alle 20 tarkoittaa, että arvopaperi on ylimyyty. Näillä tasoilla voi olla tarkoituksenmukaista realisoida voitot yliostetuilla tasoilla tai vaihtoehtoisesti lisätä altistusta alihintaisilla tasoilla. Yleisin asetus on RSI:n tavoin 14 päivää tai pidemmät tai lyhyemmät aikavälit, kuten viikkokaaviot tai 1 tunnin kaaviot.
Stochastic koostuu yleensä kahdesta viivasta, joita kutsutaan Fast Stochastic ja Slow Stochastic. Fast Stochastic heijastaa indikaattorin arvoa kyseisellä ajanjaksolla, kun taas Slow Stochastic on kolmen päivän keskiarvo ensimmäisestä. Osto- ja myyntisignaalit toteutuvat, kun Fast Stockastic ylittää oman kolmen päivän keskiarvonsa.
Oletusasetus on sama kuin RSI:lle, 14 päivää, tai jaksot, jos tutkitaan pidempiä tai lyhyempiä aikavälejä, kuten viikkokaavioita tai 1 tunnin kaavioita, ja lasketaan sitten seuraavalla
kaavalla:
Fast Stochastic = %K
Slow Stochastic = %D
%K = ((C-L14)/H14-L14)) x 100
missä:
C = Viimeisin päätöskurssi
L14 = Arvopaperin alin kurssi viimeisten 14 kaupankäyntipäivän aikana
H14 = Arvopaperin korkein kurssi viimeisten 14 kaupankäyntipäivän aikana
%K = Fast Stochasticin nykyinen arvo
%D = Kolmen jakson keskiarvo, %K.
Osto-signaali annetaan, kun %K ylittää %D alhaalta.
Myynti-signaali annetaan, kun %K ylittää %D ylhäältä.
Useat analyytikot käyttävät RSI:n ja stokastisen indikaattorin yhdistelmää signaalien tarkkuuden parantamiseksi. Erityisesti päiväkaupankäynnissä ajoitus on tunnetusti ratkaiseva tekijä voittoisan strategian kannalta, joten näiden kahden indikaattorin yhdistäminen voi olla kannattavaa. Oletetaan, että Stochastic on yli 80 ja RSI on negatiivisessa divergenssissä aiemmasta huipusta, eli nousu on hidastunut. Tällainen tilanne tarkoittaa, että arvopaperi on venynyt ja tauko/lasku on lähellä!
Tietenkin analyytikko voi tutkia positiivisia ja negatiivisia eroavaisuuksia pelkästään Stochastic-indikaattorin avulla. Mutta yhdistelmä RSI-indikaattorin kanssa antaa yleensä selkeämmän kuvan.
Jos vaikuttaa vaikealta? Katsotaanpa näitä kahta kaaviota.
Kaavio:
DAX40 päivittäinen kaavio jossa Stochastic-indikaattori antaa ostosignaaleja ylimyydyistä tilanteista
Kaavio:
S&P 500 -päivittäinen kaavio, jossa Stochastic-indikaattori antaa myyntisignaaleja yliostetusta tilanteesta.
