Olemme tehneet vuoden aikana useita hopeatreidejä vaihtelevalla menestyksellä, mikä on johtunut ajoittain korkeasta volatilititeetista. Lyhyen kaupankäynnin ohella olen ollut pitkäaikainen hopeasijoittaja sekä SLV-ETF:n että hopeayhtiöihin erikoistuneen rahaston kautta Q4/2023 lähtien. Viime kuussa kotiutin osan voitoista – ja tästä päivästä alkaen olen kokonaan ulkona hopeasta.
Miksi kotiutan voitot nyt?
Tämä ei ole sijoitusneuvontaa – muistutus paikallaan. Kukaan ei itke suuria voittoja, ja riskienhallinta on A & O. Näen hopeassa nyt selviä kuplapiirteitä sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä: kiinnostus on poikkeuksellisen korkealla, ja kurssi on noussut parabolisesti viimeiset 8 viikkoa. Kesäkuun 35 USD ostosignaalista hopea on nyt +45 % uuteen ATH:iin 51,2 USD.
Moni sanoo, että ennätykset ruokkivat ennätyksiä – usein totta, mutta tärkeää on miten uuteen ennätystasoon edetään. Viikkograafissa RSI(9) = 91,50, mikä on tapahtunut vain neljästi vuoden 2004 jälkeen:
- Huippu maaliskuussa 2004
- Huippu huhtikuussa 2006
- Huippu huhtikuussa 2011 (sama kurssitaso kuin nyt)
- Väliaikainen huippu elokuussa 2020
Hopea voi toki purkautua ylemmäs – jopa selvästi – lyhyellä aikavälillä. Arvioni mukaan olemme kuitenkin blow-off-huipussa, joka vain kasvaa, jos ralli jatkuu. Risk/reward pitkissä positioissa on heikentynyt selvästi, joten olen reilun 2 vuoden omistusajan jälkeen myynyt pois positioni.
Tapaamme todennäköisesti alemmilla kursseilla seuraavan 12–18 kuukauden aikana.
Näemme voimakasta volyymin kasvua iShares Silver Trust ETF:ssä (SLV) – ja aiemmin tämä on ollut varoitussignaali jo itsessään. Kun kaikki ryntäävät samaan aikaan kyytiin jahtaamaan nousua, kannattaa usein ottaa askel taakse.
- RSI(9) on 90,6 viikkograafissa, taso joka on nähty vain huipulla 2011 tai lähellä huippua elokuussa 2020.
Hopean volatiliteetti nousee nyt rajusti, mikä on viimeisen 18 kuukauden aikana toiminut ainakin lyhyellä aikavälillä varoitusmerkkinä.
Kiitos, hopea, huimasta matkasta tällä kierroksella!
Nähdään taas!
