Kaupallinen yhteistyö KvarnX
Monelle sijoittajalle ei tule yllätyksenä, että tekoälyyn, puolijohteisiin ja suuriin teknologiayhtiöihin liittyvät osakkeet ovat olleet Yhdysvaltain osakemarkkinoiden vahvimpia vetureita alkuvuonna. Teknologiasektori on edelleen selvästi kärjessä, mutta markkinan sisällä on tapahtunut kiinnostava muutos.
Vuoden alussa nousu oli markkinaleveyden kannalta vielä melko kapea. Kurssinousua vetivät lähinnä suurimmat teknologiayhtiöt ja tietyt tekoälyyn liittyvät teemat. Vuoden edetessä yhä useampi sektori on kuitenkin osallistunut nousuun, mikä tekee Yhdysvaltain markkinasta sijoittajan näkökulmasta huomattavasti kiinnostavamman.
Kyse ei ole enää pelkästään siitä, mitä tapahtuu suurissa teknologiayhtiöissä. USA:n markkina tarjoaa tällä hetkellä useita erilaisia sijoitusteemoja: tekoälyä, energiaa, raaka-aineita, teollisuutta, puolustusta, infrastruktuuria, defensiivisiä sektoreita ja korkoherkkiä yhtiöitä.
Energia nousi kriisin keskellä
Energiasektori on ollut yksi alkuvuoden selvistä voittajista. Lähi-idän kriisi nosti hetkellisesti öljyn hintaa ja tuki energiayhtiöitä, mutta tilanteen rauhoituttua sekä öljy että energiasektorin osakkeet ovat korjanneet alaspäin.
Lyhyellä aikavälillä öljyn hinta voi edelleen heilua voimakkaasti geopoliittisten uutisten mukana. Samalla kriisi on kuitenkin nostanut uudelleen esiin huoltovarmuuden, strategiset polttoainevarastot ja energian saatavuuden merkityksen. Jos maat alkavat täydentää varastojaan ja varautua paremmin tuleviin toimitushäiriöihin, se voi tukea öljyn kysyntää myös jatkossa.
Energiasektoria voi siksi katsoa kahdesta näkökulmasta. Lyhyellä aikavälillä rauhoittunut geopoliittinen tilanne voi painaa hintoja, mutta pidemmällä aikavälillä energiaturvallisuus, varastojen täydennykset ja vakaa kysyntä voivat tarjota sektorille uutta tukea.
Materiaalit voivat hyötyä seuraavasta investointisyklistä
Materiaalien sektori on myös kiinnostava. Korkojen nousu on painanut metallien hintoja, mikä on näkynyt monissa kaivos- ja raaka-aineyhtiöissä. Jos sijoittaja kuitenkin uskoo metallien kysynnän kasvavan tulevina vuosina, sektorista voi löytyä houkuttelevia mahdollisuuksia.
Sähköistyminen, energiaverkot, datakeskukset, puolustusteollisuus ja infrastruktuuri vaativat kaikki valtavia määriä raaka-aineita. Kupari, alumiini, hopea, uraani ja muut strategiset raaka-aineet voivat nousta uudelleen sijoittajien huomion kohteeksi, jos markkina alkaa hinnoitella seuraavaa investointisykliä.
Materiaalien sektori on usein syklinen ja herkkä korkojen sekä dollarin liikkeille. Juuri siksi se voi kuitenkin tarjota kiinnostavia mahdollisuuksia silloin, kun odotukset ovat matalat mutta pitkän aikavälin kysyntäkuva pysyy vahvana.
Defensiiviset sektorit ja korkoherkät yhtiöt kannattaa pitää seurannassa
Kaikki kiinnostavat mahdollisuudet eivät löydy kasvuyhtiöistä. Jos talouskasvu hidastuu tai korkojen nousu alkaa painaa kuluttajaa, defensiiviset sektorit voivat nousta uudelleen esiin. Päivittäistavarat, terveydenhuolto ja yhdyskuntapalvelut voivat tarjota vakautta tilanteessa, jossa markkinoiden riskinottohalukkuus heikkenee.
Myös kiinteistösektori on mielenkiintoinen seurattava. Sektori on kärsinyt korkeista koroista, mutta jos markkina alkaa hinnoitella tulevia koronlaskuja, korkoherkät yhtiöt voivat saada tukea. Sama pätee osittain myös pienempiin yhtiöihin ja velkavetoisempiin toimialoihin.
Teollisuussektorissa taas näkyy useita rakenteellisia teemoja: puolustusteollisuus, automaatio, logistiikka, sähköverkot ja Yhdysvaltojen oma tuotantokapasiteetti. Jos pääomaa alkaa virrata tekoälyteeman ulkopuolelle, teollisuus voi olla yksi sektoreista, johon sijoittajat kiinnittävät enemmän huomiota.
Laajempi katse USA:n markkinaan
Yhdysvaltain osakemarkkina ei ole vain teknologiajättien markkina. Tekoäly on edelleen tärkeä teema, mutta sijoittajalle voi olla hyödyllistä tarkastella myös muita sektoreita ja vaihtoehtoisia skenaarioita.
Jos tekoälybuumi jatkuu, teknologiasektori voi pysyä vahvana. Jos geopoliittiset riskit palaavat, energia ja puolustus voivat hyötyä. Jos korot laskevat, kiinteistöt ja pienemmät yhtiöt voivat piristyä. Jos raaka-aineiden kysyntä vahvistuu, materiaalien sektori voi nousta uudelleen esiin. Jos talouskasvu hidastuu, defensiiviset sektorit voivat tarjota suojaa.
Tämä tekee hajauttamisesta entistä tärkeämpää. Kansainvälinen salkku voi rakentua useasta eri teemasta ja sektorista, eikä sijoittajan tarvitse olla riippuvainen vain yhdestä markkinatarinasta.
Kokoa kansainvälinen sijoitussalkku Kvarn X:ssä
Kvarn X:n USA-osakekampanjan ansiosta sijoittajat voivat käydä kauppaa yhdysvaltalaisilla osakkeilla helposti ja edullisesti. Lisäksi loppuvuoden ajan kaikki muut markkinat ja sijoitusinstrumentit Kvarn X:ssä ovat saatavilla hintaan 0,06 % / vähintään 4 € per toimeksianto.
Tämä tekee kansainvälisen sijoitussalkun rakentamisesta huomattavasti edullisempaa kuin mihin monet sijoittajat ovat perinteisesti tottuneet. USA:n markkinoilta löytyy mahdollisuuksia useista eri sektoreista, ja edullisemmat kaupankäyntikulut voivat helpottaa laajemman ja monipuolisemman salkun rakentamista.
