Ruotsin pörssi tarjoaa useita laadukkaita yhtiöitä, jotka kiinnostavat myös suomalaisia sijoittajia. Tässä katsauksessa käymme läpi 17 ruotsalaista osaketta, joista monet kuuluvat Pohjoismaiden seuratuimpiin yhtiöihin, ja nostamme esiin tärkeimmät teemat sekä tasot, joita kannattaa seurata.
Tervetuloa lukemaan tätä uutta markkina-analyysin formaattia. Seuraavien kuukausien ajan julkaisemme analyyseja Vaido Veekiltä, joka tunnetaan erinomaisista TradingView-analyyseistään (yli 25 000 seuraajaa) sekä arvostetusta Substack-blogistaan. Tämän artikkelin kokonaisuus julkaistaan kolmessa osassa. Artikkeli on Marketmaten ja Vaido Veekin yhteistyötä. Alkuperäinen sisältö on luettavissa täällä, ja tämä versio on käännetty suomeksi.
Jos et ole vielä lukenut artikkelisarjan ensimmäistä osaa, se löytyy täältä.
Jatketaan!
Evolution (EVO)
Evolution on yksi maailman johtavista live-casino-ohjelmistojen ja -alustojen tarjoajista. Yhtiö palvelee nettikasino-operaattoreita ja on ollut viime vuosina yksi Euroopan nopeimmin kasvaneista teknologiayhtiöistä.
Miksi se voi kiinnostaa sijoittajaa
- Vahva kasvu online-uhkapelimarkkinassa
- Poikkeuksellisen korkeat voittomarginaalit
- Globaali asiakasverkosto
Sijoittajaprofiili
✔ kasvusijoittaja
✔ teknologia-alan sijoittaja
Tekninen kuva
Tässä on vaihtelun vuoksi jotain hieman mielenkiintoisempaa.
Kanavaprojektio ja “tasaiset aallot” (equal waves) osuvat yhteen pyöreän 500-tason tuntumassa. Tämä tekee laskuliikkeestä kiinnostavan seurattavan. Vyöhyke on leveä, mutta pudotus on ollut myös poikkeuksellisen raju.
Pohjan muodostuminen vie todennäköisesti vielä aikaa, mutta katseeni ovat selvästi yhdessä alueessa.
👉 400–580 SEK.
Axfood (AXFO)
Axfood on yksi Ruotsin suurimmista päivittäistavarakaupan toimijoista. Se pyörittää muun muassa Willys- ja Hemköp-ketjuja. Yhtiö toimii kulutustavarasektorin defensiivisessä osassa (perushyödykkeet), joka on tyypillisesti varsin vakaa suhdanteiden yli.
Miksi se voi kiinnostaa sijoittajaa
- Vahva asema Ruotsin päivittäistavaramarkkinassa
- Defensiivinen sektori: ruoan kysyntä pysyy yleensä vakaana
- Pitkän aikavälin osingonmaksaja
Sijoittajaprofiili
✔ osinkosijoittaja
✔ konservatiivinen salkku
Tekninen kuva
Kaavio etenee vasemmalta alhaalta oikealle ylös – ensimmäinen “check”. Vastustaso on ollut testissä yli neljä vuotta – check. Sitä on testattu useaan otteeseen (noin neljä kertaa) – check. Läpimurto on vahvistunut kuukausipäätöksessä – check.
👉 Pitkäjänteiselle sijoittajalle teknisesti järkevä “toimintavyöhyke” on noin 280–330 SEK.
AAK (AAK)
AAK valmistaa kasviöljyjä ja -rasvoja, joita käytetään elintarviketuotannossa, kosmetiikassa ja muissa kuluttajatuotteissa. Yhtiö on globaali niche-toimija erikoisainesosien markkinassa.
Miksi se voi kiinnostaa sijoittajaa
- Vahva asema elintarviketeollisuuden toimitusketjussa
- Erikoistuneet niche-tuotteet, joissa on usein paremmat katteet
- Globaali asiakaskunta
Sijoittajaprofiili
✔ laatuun keskittyvä teollisuussijoittaja
✔ pitkäjänteinen “korkoa korolle” -sijoittaja
Tekninen kuva
Lopuksi jotain “sielulle”. Vedetään hanskat käteen ja yritetään napata kiinni “putoavasta veitsestä”. Tällä kertaa hanskat koostuvat seuraavista tekijöistä:
- Trendilinja
- Aiemmat huiput
- Pyöreä 200 SEK -taso
- Noin −50 % huipusta
- Fibonacci-takaisinveto 38,2 % (kaikkien aikojen pohjasta kaikkien aikojen huippuun)
👉 Seurannassa 170–217 SEK -alue.
OEM International (OEM-B)
OEM International myy teollisia komponentteja ja teknisiä ratkaisuja valmistavan teollisuuden yrityksille ympäri Eurooppaa. Yhtiö toimii teollisessa toimitusketjussa enemmän jakelijan roolissa kuin perinteisenä valmistajana.
Miksi se voi kiinnostaa sijoittajaa
- Erittäin hajautettu asiakaskunta teollisuussektorilla
- Kevyt taseen “asset-light” -liiketoimintamalli
- Vakaa pitkän aikavälin kasvu
Sijoittajaprofiili
✔ teollisuussektorin sijoittaja
✔ pitkäjänteinen “korkoa korolle” -sijoittaja
Tekninen kuva
- Useita avaintekijöitä osuu samaan alueeseen:
- Pyöreä 100 SEK -taso
- Aiemmat huiput
- Pitkän aikavälin Fibonacci 38,2 %
- Lyhyen aikavälin Fibonacci 61,8 %
- Trendilinja
- Noin −50 % huipusta
Tässä tapauksessa odottaminen on välttämätöntä – se on selvää.
Tuleeko hinta tälle alueelle? Hyvin todennäköisesti, koska kriteerit osuvat poikkeuksellisen hyvin yhteen. Tällaiset alueet muuttuvat usein “magneettivyöhykkeiksi”, joissa markkina voi löytää uudelleen momentumin arvostuksen normalisoitumisen jälkeen.
👉 Oma “roadmap” on selvä: jos hinta tulee 80–102 SEK -alueelle, tiedän mitä teen.
Loomis (LOOMIS)
Loomis tarjoaa käteisenhallinta- ja turvallisuuspalveluja pankeille, vähittäiskaupalle ja muille yrityksille. Yhtiö toimii useilla mantereilla ja on yksi maailman tunnetuimmista käteislogistiikan toimijoista.
Miksi se voi kiinnostaa sijoittajaa
- Vahva asema globaalissa käteislogistiikkamarkkinassa
- Vakaa kassavirta
- Suhteellisen korkea osinkotuotto
Sijoittajaprofiili
✔ osinkosijoittaja
✔ kassavirtaa hakeva sijoittaja
Tekninen kuva
Tässäkin on kyse läpimurtoasetelmasta – lyhyesti sanottuna. Kyseessä oli selkeä ja vahva vastustaso, jossa myyjät hallitsivat pitkään.
Läpimurto “raivasi kentän”, ja nyt nähdään retesti.
👉 Pitkäjänteisenä sijoittajana tämä olisi minulle kiinnostava alue.
Bravida (BRAV)
Bravida tarjoaa rakennusten teknisiä asennus- ja huoltopalveluja, kuten sähkötöitä, ilmanvaihtoa ja putkisto-/LVI-ratkaisuja. Yhtiö toimii pääosin Pohjoismaiden rakentamisen ja kiinteistömarkkinoilla.
Miksi se voi kiinnostaa sijoittajaa
- Hyötyy rakennusten modernisointiin liittyvistä investoinneista
- Vakaa, palvelupohjainen liiketoimintamalli
- Pitkän aikavälin kasvua Pohjoismaissa
Sijoittajaprofiili
✔ teollisuus- / infrastruktuurisijoittaja
✔ pitkäjänteinen kasvusijoittaja
Tekninen kuva
Erittäin mielenkiintoinen asetelma, joka rakentuu herkän hintatason ja laskevan trendilinjan ympärille. Pyöreän 100 SEK -tason ympärille on muodostunut vahva vyöhyke, joka on historiallisesti toiminut sekä tukena että vastuksena.
Tämä taso rikkoutui helmikuussa, mikä “tappoi kaksi kärpästä yhdellä iskulla”:
- läpimurto vahvan hintatason yläpuolelle (joka toimii nyt tukena)
- läpimurto viiden vuoden laskutrendilinjasta
Osake on jo tehnyt kevyen retestin 100:n tuntumassa.
👉 Seurannassa 90–105 SEK.
Svenska Cellulosa (SCA-B)
SCA on yksi Euroopan suurimmista metsä- ja puuteollisuusyhtiöistä. Se hallinnoi laajoja metsäalueita ja tuottaa puuta, paperia sekä muita puupohjaisia tuotteita.
Miksi se voi kiinnostaa sijoittajaa
- Suuret metsäomistukset Ruotsissa
- Hyötyy rakentamisen ja puumarkkinan kysynnästä
- Materiaalialaa voidaan nähdä mahdollisena inflaatiosuojana
Sijoittajaprofiili
✔ raaka-ainesektorin sijoittaja
✔ pitkäjänteinen salkku
Tekninen kuva
Osake lähestyy hitaasti mutta varmasti aluetta, jossa useat vahvat kriteerit osuvat yhteen: psykologinen pyöreä 100-taso, aiemmat huiput (sijoittajien “muisti”), noin −50 % huipusta, “equal waves” eli symmetria (markkina kunnioittaa usein aaltorakenteiden tasamittaa), 200 kuukauden liukuva keskiarvo sekä Fibonacci-takaisinveto 61,8 %.
👉 Seurannassa 80–103 SEK.
Yhteenveto
Kuva oli jo markkinaa skannatessa kaksijakoinen, ja sama näkyy tässä listassa.
Mukana on vahvoja läpimurtoasetelmia, joissa momentum on jo läsnä, sekä korjausliikeasetelmia, joissa “turvaverkko” rakentuu useista kriteereistä. Rehellisesti sanottuna markkina ei ole tarjonnut pitkään aikaan näin paljon näin “puhtaita” korjausasetelmia.
Kokonaiskuva on silti varsin vakaalta. Paljon riippuu Ruotsin kruunusta, joka vaikuttaa nyt todennäköisemmin liikkuvan sivuttain kuin tekevän nopean ison liikkeen. Jos valuutassa tapahtuisi jotain suurempaa, se veisi aikaa eikä tapahtuisi yhdessä yössä, joten valuuttariski ei ole tässä päähuoli.
Toivon, että listasta löytyi muutama yhtiö tai idea jatkotarkasteluun. Ja jos näin kävi, Like osuu kyllä oikeaan osoitteeseen.
Ystävällisin terveisin,
Vaido Veek
Minusta: Vaido Veek on tekninen analyytikko ja markkinaopettaja, jolla on yli 10 vuoden kokemus globaaleista osakemarkkinoista. Hänen työnsä keskittyy korkean todennäköisyyden teknisten asetelmien tunnistamiseen, keskeisiin hintatasoihin sekä markkinarakenteen muutoksiin. Viimeisen seitsemän vuoden ajan hän on ollut säännöllinen puhuja Viron johtaviin sijoitustapahtumiin kuuluvassa Investor Toomas -konferenssissa, jossa hän on esiintynyt yli 1 000 hengen yleisöille. Vaido jakaa markkina-analyysinsä kansainväliselle yleisölle TradingView’ssa, jossa hänellä on yli 25 000 seuraajaa, sekä Substackissa. Hänen tavoitteensa on tarjota selkeitä ja käytännönläheisiä näkemyksiä, jotka auttavat sijoittajia tekemään jäsenneltyjä ja riskit huomioivia päätöksiä
.
Tuotteiden arvo voi laskea merkittävästi ostohintaa alemmaksi markkinatekijöiden muutosten seurauksena, erityisesti jos kohde-etuuden arvo laskee tai nousee. Tuotteilla ei ole pääomasuojaa.
Liikkeeseenlaskijan luottoriski:
Sijoittajat altistuvat riskille, että liikkeeseenlaskija tai takaaja ei pysty täyttämään tuotteisiin liittyviä velvoitteitaan. Tämä voi johtaa sijoitetun pääoman täydelliseen menetykseen. Tuotteet eivät kuulu talletussuojan piiriin.
Vivutettujen tuotteiden riski:
Vivun vaikutus lisää tappioriskiä, mukaan lukien täydellinen tappio, sijoitettaessa vivutettuihin tuotteisiin, kuten Bull & Bear -sertifikaatteihin, warranteihin ja knock-out-warranteihin.
Valuuttariski:
Jos tuotteen valuutta poikkeaa kohde-etuuden valuutasta, tuotteen arvoon vaikuttaa myös valuuttojen välinen vaihtokurssi. Tämä voi aiheuttaa merkittäviä arvonvaihteluita.
Vastuuvapauslauseke:
Tämän tekstin on laatinut Marketmate.fi ja kyseessä voi olla liikkeeseenlaskijan sponsoroima sisältö. Tässä esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan/kirjoittajien omia, eivätkä välttämättä edusta liikkeeseenlaskijan näkemyksiä. Tekstin sisältämä tieto on ainoastaan markkinointia eikä muodosta sijoitusneuvontaa. Sijoittamiseen liittyy aina riski. Sijoitusten arvo voi sekä laskea että nousta, ja sijoittaja voi menettää koko sijoitetun pääoman tai osan siitä. Mainitut rahoitusinstrumentit on kuvattu vain lyhyesti. Täydelliset tuotetiedot, erityisesti riskeistä, löytyvät liikkeeseenlaskijan verkkosivuilta esitteistä, avaintietoasiakirjoista ja lopullisista ehdoista. Historiallinen tuotto ei takaa tulevaa tuottoa. Sijoittajien tulee tehdä sijoituspäätökset omien tavoitteidensa ja taloudellisen tilanteensa perusteella. Tarvittaessa suositellaan kääntymään riippumattoman neuvonantajan puoleen.
Tärkeää huomioida:
Pörssinoteerattujen tuotteiden kaupankäynti edellyttää jatkuvaa position seurantaa. Nämä tuotteet ovat riskialttiita, jos niitä ei hallinnoida oikein. Tuotteet eivät ole yksinkertaisia ja voivat olla vaikeita ymmärtää. Pörssinoteeratut tuotteet heijastavat ainoastaan kohde-etuuden kehitystä, vivulla tai ilman, mutta eivät anna sijoittajalle oikeuksia itse kohde-etuuteen.
Kohderyhmä ja valvova viranomainen:
Tämä markkinointiviestintä on tarkoitettu ammattimaisille ja kokeneille ei-ammattimaisille sijoittajille, joiden kotipaikka on Suomi. Liikkeeseenlaskijaa valvoo sen kotipaikan toimivaltainen valvontaviranomainen sovellettavien sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti. Sijoittajat voivat saada lisätietoa liikkeeseenlaskijaan kohdistuvista valvontatoimenpiteistä liikkeeseenlaskijan verkkosivuilta.
